Dopo una serie di suicidi falliti, Antonio Marchi (Totò) riesce ad affogare gettandosi in un lago. Finito all'inferno, conquista Cleopatra (Maria Frau) scatenando la gelosia di Satana (Nerio Bernardi). Riuscirà a fuggire sulla Terra solo per essere rispedito nell'abisso. Ma a quel punto si risveglia: è stato solo un brutto sogno. È il primo film di Totò diretto da Camillo Mastrocinque, realizzatore in seguito, di alcune delle migliori pellicole del comico. Qui il duo è ancora in rodaggio. Totò è autore del soggetto e collabora alla sceneggiatura, ma purtroppo non garantisce alcuna miglioria: il film è caotico e le sequenze abbastanza slegate l'una dall'altra. La pellicola, tuttavia, si caratterizza per la curiosa scelta del doppio formato: è in bianco e nero, ma le sequenze ambientate all'inferno sono a colori (Ferraniacolor).