Durante un viaggio in treno, al confine della Germania del Terzo Reich, una giovane inglese (Margaret Lockwood) conosce una donna anziana (Dame May Whitty) che improvvisamente scompare. Gli altri viaggiatori negano di averla mai vista. Piccolo gioiello del cinema giallo degli anni Trenta, è in assoluto il film di Hitchcock più vicino alle atmosfere dei romanzi di Agatha Christie. Ispirato a un libro di Ethel Lina White, La signora scompare ha un grandissimo ritmo nella prima parte, ma soffre di qualche piccolo calo verso la conclusione, quando il regista abbandona l'attenzione per la suspense in favore del messaggio socio-politico. Complessivamente il risultato è però più che soddisfacente, grazie anche a un notevole senso di claustrofobia che il regista riesce a trasmettere, e gli attori tutti perfetti. Hitchcock, per questo film, ottenne un premio importante dalla critica newyorkese: un fondamentale biglietto da visita per il suo imminente approdo negli Stati Uniti.